KVB外汇发现，在全球科技行业争相发展人工智能的背景下，一个意想不到的连锁反应正在形成。当所有人的注意力都集中在高端AI芯片时，用于手机、电脑和传统服务器的常规芯片供应却开始出现问题。这场由AI驱动的产业变化，正在改变整个半导体市场的局面。

AI芯片“吸走”传统芯片产能

供应紧张的核心原因是芯片生产能力的重新分配。自从生成式AI技术爆发以来，全球科技公司纷纷建设AI数据中心，对英伟达等公司的先进AI芯片需求大幅增长。这些强大的AI芯片需要一种名为高带宽内存(HBM)的新型存储芯片配合使用。

为此，三星、SK海力士等主要存储芯片公司不得不将更多生产线转向利润更高的HBM芯片。行业数据显示，HBM的生产过程比传统内存芯片更复杂，会占用更多的生产线资源。这种“顾此失彼”的情况，直接导致用于普通设备的传统存储芯片产量增长受限。

与此同时，传统芯片需求正在恢复。多家市场分析机构指出，全球数据中心正在更新服务器，电脑市场出现回暖迹象，手机销售也超过预期。多种需求叠加在一起，加剧了常规芯片的供应短缺。

抢购潮与价格上涨

面对供应紧张的明确信号，下游客户迅速行动。知名半导体分销商Fusion Worldwide表示，过去一两个月，市场需求“大幅增加”，市场上已经出现了为保证供应而抢购、甚至加倍下单的情况，这与过去芯片短缺时的情形非常相似。

供需失衡最直接的表现就是价格上涨。TechInsights研究公司的数据显示，广泛用于各种设备的DRAM芯片现货价格近期明显上涨。更重要的是，库存水平已降至历史低点。本季度DRAM芯片的平均库存周期已降至约8周，远低于去年同期水平，表明市场供应非常紧张。

存储厂商受益，下游企业压力大

这波突如其来的行情，给存储芯片制造商带来了好处。在过去一段时间里，一些厂商在先进的AI芯片领域面临激烈竞争。现在，传统芯片价格的强劲上涨，改善了它们的盈利状况，也增强了投资者信心。今年以来，三星、SK海力士和美光等公司的股价都有明显上涨。

然而，价格上涨也带来了成本压力。手机、服务器及各种电子设备的制造商们，正面临核心零件成本上升的挑战。一些厂商已明确表示正在承受巨大的成本压力，已有部分企业，如英国的Raspberry Pi，宣布因存储成本大幅上涨而提高产品价格，将部分压力转嫁给消费者。

长期繁荣还是短期波动？

面对火热的市况，市场上出现了关于存储芯片即将进入新一轮“繁荣周期”的讨论。但也有资深行业分析师保持谨慎，认为当前情况更符合典型的行业短缺特征，可能持续一两年，并需要注意未来可能出现供需变化的风险。

KVB官网表示无论如何，人工智能的兴起已不再是单纯的技术竞争，它正通过产业链影响着全球数字经济的各个领域。这场由AI芯片需求激增引起的传统芯片市场波动，无疑对全球科技供应链的稳定提出了新的挑战。