KVB官网留意到，自从周一沪深两市的震荡反弹走势中，人形机器人板块一马当先，强势领涨，成功带动整个AI板块崛起，科技股行情更是愈演愈烈，A股的人形机器人与港股的科技互联网板块均迎来大幅上涨。这背后，DeepSeekR1模型的出现宛如一颗重磅炸弹，深刻改变了全球投资者对中国科技股的固有看法。

DeepSeek引发全球对中国科技竞争力重估

国际著名投行高盛敏锐捕捉到这一变化，指出DeepSeek及其他中国人工智能模型的横空出世，彻底扭转了全球对中国科技竞争力和成本效益的认知。高盛预计，中国科技增长前景的改善以及可能带来的信息提振，将使中国股票的公允价值提升15%至20%，有望吸引超过2000亿美元的投资组合资金涌入。在关键指数中，恒生科技指数和中证1000指数因其浓厚的高科技和人工智能属性，在主题上更受青睐，尤其是数据、云服务以及软件应用程序领域。高盛的这一观点，无疑代表了国际投行的主流态度，为中国科技股的发展注入了一针强心剂。

人形机器人：“AI+消费”的黄金赛道

人形机器人作为“AI+消费”的绝佳应用领域，正迎来前所未有的发展机遇。上周国务院常务会议明确提出促进“人工智能+消费”，为人形机器人的发展提供了强有力的政策支撑。回顾历史，互联网虽并非起源于我国，但凭借庞大的人口基数，我国迅速成为全球网民最多的国家，互联网与消费的深度融合催生了一批伟大的互联网巨头。如今，AI虽率先在国外出现，但“AI+消费”的广阔前景，极有可能在中国孕育出一批新的伟大公司。

马斯克对机器人未来发展的乐观预计更是给这一领域增添了无限想象空间。他预测到2040年，机器人数量可能超越人类。而我国在工业机器人领域已占据显著优势，拥有全球70%的工业机器人。正如芒格生前在伯克希尔哈撒韦股东大会上对中国新能源汽车龙头企业工厂自动化程度的震撼，工业机器人的成功应用为迈向人形机器人奠定了坚实基础。从工厂到家庭，人形机器人的发展必将引爆行业的爆发性机遇。尽管目前难以确定哪家企业将脱颖而出，但投资这一赛道无疑是把握机会的明智之举。

国际大行齐声看好，中国资产前景光明

高盛不仅对中国科技股的增长前景充满信心，还对人工智能在中国公司的应用效益进行了量化分析。预计未来十年，人工智能的广泛应用将使中国公司每股收益每年提升2.5%。基于此，高盛上调了MSCI中国指数和沪深300指数的12个月目标位，预计上行空间分别达16%和19%。

无独有偶，汇丰、德银、美国银行、摩根士丹利等国际大行也纷纷密集发声，表达对中国科技产业发展前景的看好以及对中国市场的坚定信心。汇丰环球私人银行指出，DeepSeek的技术突破标志着中国大语言模型迈入深度推理阶段，其创新能力引发市场高度关注，不仅可能改变全球AI行业格局，更有望成为促进中国民营企业技术创新的催化剂，进而提振投资者对中国股市的信心。

德银在报告中同样保持乐观，认为全球投资者将在今年深刻认识到中国制造业和服务业的竞争力优势，中国的颠覆性创新正重塑产业竞争格局，预计中国股票的估值折价将逐步消除，甚至可能出现估值溢价。

美国银行策略师团队预测，2025年初美国股市上涨趋势停止后，其全球市场领先优势将进一步削弱。今年以来，多国股市回报率已超越标普500指数，因此建议投资者做多中国股市。摩根士丹利则表示，全球投资者正重新评估中国在科技和人工智能领域的投资价值，鉴于当前全球投资者对中国股票配置仓位较低，预计短期内这一趋势将持续。

众多国际投行对中国资产的一致看好，无疑释放出极为积极的信号。这不仅预示着中国资产可能迎来估值修复的良机，为投资者带来可观的投资价值，更彰显了中国在全球科技和资本市场中日益重要的地位。从中长期来看，中国优质资产必将获得更多发展机遇。

KVB外汇表示，对于投资者而言，应保持信心与耐心，抓住中国资产估值修复的黄金时机。在政策不断加码以及居民储蓄向资本市场大转移的双重推动下，中国股市(包括A股和港股)有望迎来牛市的第二波、第三波行情。人形机器人和自动驾驶技术等中国具有领先优势的领域，以及无人机等受益于AI技术进步的领域，将带动软件和硬件方面的投资热潮。投资者可通过布局相关优质龙头股以及优质基金，尤其是重点布局人形机器人的主题基金，搭乘中国科技发展的快车，在2025年主动股票型基金大发展的浪潮中，打一场漂亮的翻身仗，共享中国资本市场发展的丰硕成果。